Gafrik Research Bulletin No. 4
Americké a Európske aktívne riadené fondy opäť neprekonali indexy, Charlie Munger odstupuje z funkcie predsedu Daily Journal, Apple vstupuje do Open Banking a mnoho ďalšieho
Ahoj, tu je opäť Miro. Píšem výlučne o firmách, novinkách, ale predovšetkým rád tvorím analýzy. Gafrik Research Bulletin vychádza každý týždeň a je úplne FREE.
V Bulletine No. 4 nájdeš novinku, že aktívne riadené investičné fondy už 13 rokov po sebe nedokážu prekonať indexy. Pripravil som si pár zaujímavostí zo sveta firiem, odporúčania. Nájdeš tu aj prvý blogový príspevok.
Americké a Európske aktívne riadené fondy opäť neprekonali indexy
S&P Dow Jones Indices - spoločnosť S&P Global zverejnila svoj ročný a pravidelný SPIVA report z USA, Európy, Južnej Afriky, Austrálie a Latinskej Ameriky, v ktorom porovnáva výkonnosť aktívne riadených fondov s indexmi. Pre nás su najrelevantnejšie spomínané prvé dva indexy. Americký index S&P 500 v roku 2021 dosiahol výnos 28,7 % a za posledné tri roky dosiahol kumulovaný výnos 100,4 %. Pritom 79,6 % amerických akciových fondov zaostalo v roku 2021 za indexom S&P Composite 1500. Ďalšia zaujímavosť je, že 98,6 % rastových fondov zameraných na spoločnosti s vysokou trhovou kapitalizáciou, nedokázali prekonať S&P 500 Growth Index. Dokonca, 85 % fondov zameraných na spoločnosti s vysokou trhovou kapitalizáciou nedokázali už dvanásty rok po sebe prekonať výkonnosť indexu S&P 500.
Index S&P Europe 350 vzrástol v roku 2021 o 26,1 %. Z aktívne riadených fondov denominovaných v eurách a orientovaných na európske akcie malo v roku 2021 o 74,8 % nižšiu výkonnosť ako spomínaný Európsky index.
Čo nové vo svete
Daily Journal - 98 ročný legendárny investor Charlie Munger odstúpi z funkcie predsedu Daily Journal Corporation (NASDAQ: DJCO), ale naďalej bude pôsobiť ako riaditeľ s osobitným zameraním na dohľad nad investičným portfóliom spoločnosti. Gerald Salzman, dlhoročný generálny riaditeľ spoločnosti, odišiel do dôchodku vo veku 83 rokov. Steven Myhill-Jones, kanadský podnikateľ v oblasti softvéru, bol vymenovaný za predsedu a dočasného generálneho riaditeľa spoločnosti. Munger tiež oznámil, že poskytne spoločnosti 1 milión dolárov zo svojich osobných akcií Daily Journal ako základ pre nový plán odmeňovania vlastného kapitálu v prospech zamestnancov.
Cal Icahn - známy aktivistický investor, písal otvorený list generálnemu riaditeľovi maloobchodnej spoločnosti Kroger (NYSE: KR), v ktorom mu vytýka nasledovné: „Naše obavy týkajúce sa Krogerovej správy presahujú utrpenie zvierat a iné hrozné praktiky, ku ktorým dochádza na industrializovaných priemyselných farmách, ktoré sú podporované firmou Kroger. Nečinnosť spoločnosti Kroger pri vytváraní zmysluplných politík v oblasti dobrých životných podmienok zvierat a metód overovania je úplne v rozpore so želaním spotrebiteľov a súčasnou legislatívou. Správna rada Kroger je tiež úplne hluchá k ďalším rastúcim záujmom ESG, konkrétne k poskytovaniu životného minima vašim zamestnancom. Riadite spoločnosť, ktorá má možnosť robiť zmeny, namiesto toho tolerujete krutosť voči tým, ktorí sú najbezbrannejší.”
Apple - kupuje britský fintech start-up Credit Kudos približne za 150 miliónov dolárov, ktorý používa Open Banking (pravidlá Spojeného kráľovstva a EÚ umožňujúce API prístup k údajom o bankových účtoch), ktorý pomáha iným spoločnostiam pri hodnotení kreditného skóre. Vlastná kreditná karta spoločnosti Apple bola uvedená na trh v USA v roku 2019 s back-end prevádzkovou spoločnosťou Goldman Sachs. V Európe sa doteraz kreditná Apple karta nespustila, čo väčšina ľudí predpokladá, že poplatky za karty v Európe sú oveľa nižšie ako v USA (0,3 % v EU oproti 1 – 3 % v USA). Plánuje Apple uviesť svoju kreditnú kartu na trh vo Veľkej Británii alebo v Európe? Alebo chce použiť túto technológiu v USA na vlastné hodnotenie? Nechajme sa prekvapiť. Na tomto odkaze nájdeš analýzu ako si Apple kúpou Credit Kudos otvoril dvere do Open Bankingu.
Amazon - šéf Mike Frazzini herných štúdií Amazon Game Studios odstupuje z funkcie. Pod Frazziniho vedením herná divízia Amazonu zrušila už vytvorenú hru Crucible a prerušila vývoj hier zasadených do sveta Pána prsteňov. Štúdiá majú tiež za sebou nie veľmi podarený štart MMO hry New World. Amazon Game Studios bolo pre giganta v oblasti elektronického obchodu drahým počinom, ktorý stál stovky miliónov dolárov ročne, no roky nedokázali produkovať tzv. hitovky.
AMD - technológia FidelityFX Super Resolution 2.0, ktorá umožňuje hrám bežať v nízkom rozlíšení a obraz dotvárať do vyššieho rozlíšenia pomocou umelej inteligencie sa dostane na Xbox. Táto technológia môže pre konzoly výrazne zvýšiť plynulosť hier a zároveň takmer úplne zachovať kvalitu obrazu vo vyššom rozlíšení. Spoločnosť AMD má pre registrovaných vývojárov hier pripravené Xbox GDK.
Xbox - chce do konca roka priniesť Game Pass do Južnej Ázie, presnejšie do krajín ako je Indonézia, Malajzia, Vietnamu. Tento vstup Microsoftu na tamojší trh prináša 160 milióna nových hráčov a tým by to mohlo priniesť nových platiacich zákazníkov služby Game Pass, pretože spoločnosť už teraz má 25 milióna platiacich hráčov.
Meta (Facebook) - oznámil, že sa 20. apríla koná Meta Quest Gaming Showcase, kde spoločnosť chce predstaviť nové herné oznámenia, prvé pohľady na hry, aktualizácie hier pre virtuálnu realitu, ktoré prídu v budúcom roku, a množstvo prekvapení. Tie majú byť dostupné pre používateľov vlastniacich VR zariadenia Meta Quest.
The Sandbox - magazín TIME zaradil krypto metaverse The Sandbox od Animoca Brands medzi 100 navplyvnejších spoločností. Nehnuteľnosti sú takmer vždy zaujímavou investíciou. Ako môžeme vidieť, platí to aj v prípade metaverze Sandboxu, virtuálneho sveta založeného na blockchaine, ktorý už predal digitálny „pozemok“ za najmenej 2 miliardy dolárov. Príležitosť vlastniť virtuálny pozemok si nenechávajú újsť ani veľké značky, či celebrity. Vo februári kúpil Gucci pozemok v Sandboxe za nezverejnenú sumu na vytvorenie interaktívneho nákupného zážitku. V minulo týždňovom Bulletine No. 3 sa nachádza informácia o tom ako medzinárodná banka HSBC ako prvá v stupuje to Sandboxu.
Tatrym - po novom už Birdwingo bude prvou fresh a jednoduchou investičnou appkou bez provízií za obchodovanie a skrytých poplatkov, ktorá sa v prvotnej fáze zameriava na strednú a východnú Európu. Cez appku budeš môcť investovať do akcií, indexových fondov (ETF) a kryptomien bez poplatkov bez ohľadu na budget či skúsenosti. Premióvý účet ti umožní čítať finančné správy a analýzy, obchodovanie aj keď je zavretá burza a prístup k aktívne riadeným portfóliám. S budovaním projektu slovenskému startupu pomôže New Yorkská investičná firma Bienville Capital, ktorá do Birdwingoešte v minulom roku vložila prvých 500 000 dolárov. Tieto peniaze, expertíza vo finančnom sektore a rozsiahle konexie na európskych a amerických hráčov, ktoré Bienville prináša, firme umožnia rozbehnúť projekt na Slovensku, v Čechách a Poľsku. Tento týždeň firma zverejnila informáciu, že s novými ambíciami pôsobiť na Európskom trhu, sa mení aj ich názov z Tatrym na Birdwingo. Podľa zakladateľov bratov Andrej Hano a Adam Hano pôvodný zámer nemenia. Ak by si chcel byť medzi prvými, ktorý si chce appku vyskúšať, môžeš sa prihlásiť do wishlistu.
Blog
Rozhodol som sa založiť blog, pretože sa chcem s priateľmi a priaznivcami investovania a analyzovania podeliť o to, ako mi to ide s projektom Gafrik Research. Oficiálny web sa k tomu nehodí, pretože na ňom nájdeš predovšetkým analýzy. Prostredníctvom blogu budeš môcť neformálne nakuknúť do fungovania projektu a so mnou podebatovať o všetkom čo Ťa zaujíma. Chceš vedieť aké je Poslanie projektu Gafrik Research, to si môžeš prečítať tu.
Nenechaj si ujsť
Dôvera sa nevypláca: Hon na kráľa kryptomien - na Netlfixe s českým dabingom vyšiel originálny dokumentárny film, ktorý režíroval Luke Sewell. Jeho príbeh sleduje skupinu investorov do kryptomien, ktorí vyšetrujú predčasnú smrť zakladateľa burzy Gerryho Cottena a ich podozrenie, že im ukradol 250 milióna dolárov.
film CODA (V rytme srdca) - je film z dielen Apple TV+. Film je o hlavnej hrdinke Ruby, ktorá je potomkom nepočujúcich rodičov a je v rodine jediná, kto počuje. Keď zistí, ako veľmi ju baví spev, bude sa musieť rozhodnúť medzi svojimi snami a rodinnými povinnosťami. Tento týždeň sa konal 94. ročník udeľovania Oscarov a tento film si odniesol tri Oscary. Ocenenie za Najlepší film získala snímka Coda (V rytme srdca ) z dielne Apple TV+. Je to prvýkrát v histórii, kedy hlavnú cenu americkej filmovej akadémie získal film produkovaný streamovacou spoločnosťou*.* Ďalej, Troy Kotsur je prvý nepočujúci herec, ktorý získal Oscara za Najlepší mužský herecký výkon vo vedľajšej úlohe. Film CODA získal tretiu cenu v kategórii Najlepší adaptovaný scénar.
Playstation: Svet snov - kniha, ktorá sa zaoberá psychoanalýzou hier na príkladoch uvedených najmä z Playstation, aké vplyvy môžu mať hry na globálnu populáciu, ktoré si jednotlivci nedokážu predstaviť. Krátku recenziu o knihe nájdeš tu.
Slovo na záver
Ak si sa dočítal až sem, som naozaj rád. Ak ešte nie si prihlásený do newslettera, môžeš to zmeniť tu alebo naň upozorni svojho kamaráta.
Ak vieš o firme alebo téme, ktorej by som sa mal venovať v ďalšom newslettery alebo spracovať v analýze, daj mi prosím vedieť cez správu alebo na sociálnej sieti: Twitter, Facebook, LinkedIn alebo Instagram.
Ahoj o týždeň
Miro Gáfrik