Gafrik Research Bulletin No. 9
Pohľad na kvartálne výsledky firiem Berkshire Hathaway, mmcité, Meta, Palantir, Nintendo, Vår Energi, General Dynamics, Gafrik Research Podcast, ETF AI
Ahoj investor, investorka! Tu je opäť Miro,
po týždni sa pripomínam s novým Gafrik Research Bulletinom s poradovým číslom 9. Bulletin obsahuje prevažne reporty a analýzy amerických firiem, pretože v poslednom období veľa známych firiem vydávalo svoje kvartálne výsledky, ako je Berkshire Hathaway, Palantir, Meta (Materská firma Facebooku) a General Dynamics. Pozrel som sa aj na firmu na opačnom koncic sveta, priamo do Japonska a konkrétne na výrobcu herných konzol a hier Nintendo. Z Európskych firiem kvartálne výsledky ohlásila nórska energetická spoločnosť Vår Energi. Ako posledná firma, ktorej som venoval pozornosť, je český dizajnér a výrobca mestského mobiliára mmcité, ktorý vstúpil na Pražskú burzu na trhu START. Tieto dni Pražská burza ohlásila novinku, že od 1. septembra trh START prechádza na kontinuálne obchodovanie. Investori sa potešia ďalšej novinke, kde investori budú môcť akcie kupovať od 1 kusu a nie na loty, t.j. veľkosť minimálnej objednávky.
V dnešnom Bulletinu ti prinášam aj pohľad na výkonnosť vybraných ETF, ktoré sú zamerané na aktuálne často skloňovanú umelú inteligenciu. Ako posledné som pridal odkaz na podcast, kde som s mojim hosťom Radim Dohnalom (M&A Director) z Capitalinked porovnal private equity s verejne obchodovateľnou spoločnosťou a rovnako vyjadrili názor na sprivatizovanie časti štátných podnikov u nás na Slovensku a v Čechách. Pár viet venujem aj výtváraniu komunity v Lučenci.
Ako si už mohol/mohla všimnúť z predchádzajúcich bulletinov, obsah analýz a reportov je doplnený o grafické vizualizácie, ktoré investorom ponúkajú iný rozmer pochopenia ako firma funguje a ako zarába.
Buffetová Berkshire Hathaway v 2Q 2023 so ziskom 36 miliárd USD
Spoločnosti Berkshire Hathaway (BRK.A; BRK.B) sa pod vedením Warren Buffetta v druhom štvrťroku nesmierne darilo. Za úspechom stojí verejné služby a investičné zisky. Berkshire vykázala čistý zisk vo výške 36,199 miliárd USD pri príjmoch vo výške 92,5 miliárd USD. V tom istom období minulého roka spoločnosť vykázala čistú stratu -43,2 miliárd USD pri príjmoch 76,2 miliárd USD. K výnosom v druhom štvrťroku prispeli investície so ziskom 33 miliárd USD, čo je o 149,4 % viac ako v rovnakom období minulého roka, kde investície dosiahli straty vo výške 66,9 miliárd USD. Berkshire Hathaway sa v druhom štvrťroku podarilo dosiahnuť celkové tržby vo výške 125,5 miliárd USD.
Meta naberá nový vietor do plachiet. Pohľad na výsledky 2Q FY 2023
Ako vieme, spoločnosť Meta, ktorá vlastní sociálne siete Facebook, Instagram a Threads a komunikačnú službu WhatsApp má za sebou ťažké obdobie. Prvoplánované odhodlanie Marka Zuckerberga viesť firmu smerom k metaverse a virtuálnej realite sa nestretlo s pochopením. Jeho sebadôveru nepodporili ani slabé príjmy a najmä obrovské straty v sektore, ktoré len za posledné štyri štvrťroky dosiahli takmer 15 miliárd dolárov. Spoločnosť popri tom musela čeliť tlaku čínskeho fenoménu TikTok.
Výkonnosť vybraných ETF zamerané na umelú inteligenciu
Umelá inteligencia je vývoj strojových systémov schopných osvojiť si zručnosti, ktoré sú bežne vyhradené pre ľudí. AI je buzzword, či široko používaný pojem, pretože sa dá použiť takmer univerzálne vo všetkých odvetviach. Momentálne nemusíme koexistovať s robotmi, ale účinky umelej inteligencie a technologickej automatizácie majú výrazný vplyv na podnikanie a náš vzťah k práci.
Preto vám prinášam pohľad na výkonnosť vybraných ETF ako sa im darilo od začiatku roka, až po 10. august. Najlepšie sa darí ETF iShares od BlackRock a QQQ od Invesco.
Palantir: so silou prichádza sloboda (pohľad na 2Q 2023)
Spoločnosť Palantir pred necelými tromi mesiacmi oznámila vydanie platformy umelej inteligencie (AIP), ktorá umožňuje fungovanie veľkých jazykových modelov v rámci podniku a na súkromných údajoch. Platformu už má používateľov vo viac ako v stovke organizácií vrátane niektorých z najväčších spoločností na svete zo zdravotníctva, financií, automobilového priemyslu a energetiky.
Nintendo zaznamenalo silný kvartál 1Q FY 2024
Japonský výrobca herných konzol a videohier Nintendo ohlásilo kvartálne výsledky za prvý kvartál fiškálneho roka 2024. Firma dosiahla medziročný nárast tržieb (Net Sales) o 50 %. V tomto kvartáli sa jej spojili príjmy z animovaného filmu Super Mario Bros, ktoré sa stalo hitom a predajom novej hry zo série Legend of Zelda. Uvedenie filmu pozitívne ovplyvnilo predaj titulov súvisiacich s Mariom. Úspech hernej série s názvom Legend of Zelda hovorí samo o sebe, kde sa od uvedenia v máji predalo 18,51 milióna kusov. Okrem toho firma vo svojom reporte uvádza, že sa predajom darilo aj ďalším titulom.
Výrobca a dizajnér mestských mobiliárov mmcité vstupuje (IPO) na Pražskú burzu
Česká firma mmcité a. s. patrí vo svojom obore medzi svetovú špičku a vstup na pražskú burzu je pre ňu logickým krokom. Vďaka získanému kapitálu firma bude schopná výrazne rozšíriť výrobné možnosti a zvýšiť efektivitu svojho podnikania. To by sa malo prejaviť aj v budúcom významnom raste ziskovej marže mmcité.
General Dynamics napriek problémom v dodávateľskom reťazci, dosiahol historicky najvyššie tržby v 2Q 2023
Firma General Dynamics vo svojom reporte za druhý kvartál ohlásila solídnu dynamiku napriek pokračujúcemu problému v dodávateľskom reťazci, pričom dosiahla historicky najvyššie tržby. Dokonca firma ohlásila aj rekordne vysoké nevybavené objednávky a veľmi silný cash flow. Firma dosiahla výnosy vo výške 10,2 miliárd USD, čo predstavuje medziročný nárast o 10,5 %, s rastom vo všetkých štyroch segmentoch. Čistý zisk za toto obdiebie firma dosiahla vo výške 744 miliónov USD, zriedený zisk na akciu 2,70 USD.
Vår Energi ohlásil v 2Q 2023 slabšie výsledky
Čistá produkcia ropy, kvapalín a zemného plynu spoločnosti Vår Energi dosiahla v druhom štvrťroku 2023 v priemere 202 kboepd, čo je pokles o -6 % v porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom. V porovnaní s druhým štvrťrokom 2022 sa produkcia znížila o -3 %, najmä v dôsledku nižšej produkcie a nižších cien komodít. Vår Energi sa podieľa na niekoľkých významných rozvojových projektoch na NCS, čo je Norwegian continental shelf, ktoré podporujú cieľ spoločnosti produkovať viac ako 350 kboepd do konca roku 2025. Projektové portfólio spoločnosti v druhom štvrťroku napredovalo podľa plánu, vrátane väčších projektov Balder X, Johan Castberg a Breidablikk. Bauge, Hyme a Fenja začali s výrobou v apríli. Aj to s menším opozdením oproti pôvodnému plánu kvôli neskorému prístupu k Njord. Momentálne sú vo fáze nábehu.
Porovnanie Private Equity a Verejne obchodovateľnej spoločnosti | hosť: Radim Dohnal
Pre zaujímavosť ešte spomeniem, v rodnom Lučenci som začal dávať dokopy komunitu ľudí, ktorí sa zaoberajú alebo zaujímajú o investovanie, či už ide o investovanie do akcií firiem, digitálnych mien, komodít, nehnuteľností alebo iných alternatívnych investícií (Lego, filatelistika, veterány, investičné vína a pod.) a v priebehu času chcem organizovať rôzne workshopy, prednášky a stretnutia. Iné miesta nie sú vylúčené. Skupina aktuálne funguje na Discorde s názvom Focus. Doteraz s prvými zanietencami sme zorganizoval tri stretnutia - investičné pivá. S touto iniciatívou som už v Lučenci fungoval na prelome rokov 2017/2018, kde sa v Tančiarni Franz konalo niekoľko workshopov.
Len na moju škodu. Počas augustových dní som natrafil na komplikáciu s názvom Focus. Preto plánujem rebrand a následne vytvorím fanúšikovské stránky na populárnych sociálnych sieťach, zároveň aj individuálny newsletter. O aktuálnosti budem informovať na sociálnych sieťach ako aj v tomto bulletine.
Predbežne informujem! Ďalšie stretnutie je naplánované na poslednú augustovú sobotu, ale premýšľam, že by som stretnutie rovno spojil s dňami mesta Lučenec, kde sa bude konať aj pivný festival. Konečné rozhodnutie sa snažím prispôsobiť vám - investorom, na ktorom sa dohadujeme v spomínanej skupine na Discorde. Tí z vás, ktorí sa chcú so mnou spojiť, odkazy nájdu nižšie.
Verím, že sa ti nové analýzy a reporty s vizualizáciami páčili a zároveň, že si sa niečo nové dozvedel(a). Týmto ťa opäť nabádam, daj mi prosím vedieť aké témy, či firmy by ťa zaujímali vizaulizovať, prípadne aké tému rozobrať v podcaste. Budem rád, keď mi pomôžeš s námetmi.
Nezabudni prosím moje vizualizácie zdieľať so svojimi priateľmi alebo ich odporučiť na odoberanie Bulletinu. Gafrik Research nájdeš aj na socialnej sieti Twitter, Facebook, Youtube alebo LinkedIn. Na záver ti chcem poďakovať, že si si našiel/našla chvíľku svojho času na prečítanie nového Bulletinu No. 9.
Maj sa krásne a uži si víkend
Miro Gáfrik
Disclaimer: Obchodovanie je riskantné a môžete prísť o časť alebo celý investovaný kapitál. Poskytnuté informácie slúžia len na informačné a vzdelávacie účely a nereprezentujú akýkoľvek typ finančného poradenstva a/alebo investičného odporúčania.
Chcete byť partnerom tohto newslettera? Napíšte na e-mail: mirogafrik@gafrikresearch.sk a spojím sa s vami.