Gafrik Research Bulletin: No. 2
Názor na investovanie do sociálnych sietí, nová analýza z herného priemyslu, čo nové vo svete firiem a info o pripravovanom podcaste
Ahoj všetci, tu je opäť Miro. Píšem výlučne o firmách, novinkách, ale predovšetkým rád tvorím analýzy. Gafrik Research Bulletin vychádza každú stredu a je úplne FREE.
Dnešný Bulletin No. 2 nepriamo nadväzuje na prvý. V Bulletine nájdeš novú analýzu z herného priemyslu, komentár o tom, čo si myslím o investovaní do sociálnych sietí. Ako ďalšie tu nájdeš pár zaujímavých informácií o firmách, ktoré určite neprehliadni. Na záver som si pripravil informáciu o pripravovanom podcaste a pár odporúčaní na materiály.
Analýza: Stratégie herných gigantov v oblasti fúzií a akvizícií
Ako začína úvod novej analýzy, herný priemysel sa konsoliduje. Veľkí hráči začínajú robiť malé strategické krôčky v podobe fúzií a akvizícií. Týmito krokmi ovlyvňujú trh ako aj svoju pozíciu v hernom priemysle. V analýze Stratégie gigantov v oblasti fúzií a akvizícií herného priemyslu sa nachádza veľmi pekný graf, v ktorom nájdeš 10 firiem, ktoré najviac zarábajú na hrách.
Komentár: Sociálne siete vs. Digitálne nástroje
Akcie sociálnych sietí sa zdajú byť veľmi obľúbené medzi investormi. Medzi ne samozrejme patrí Facebook, Twiter, Tik Tok, ale aj Snap, či Pinterest. Tento rok ich na poli investovania doplní sociálna sieť Reddid a komunikátor Discord zameraný pre hráčov a fanúšikov hier (Doplniť odkaz na newsletter no.1).
Už roky mám obavy z toho, či sú práve sociálne siete tou správnou dlhodou investíciou a či vôbec majú trvácnosť. Možno, že ešte Facebook by mohol byť výnimkou, teda nedávny pokles akcií - 30 % tomu nenasvedčuje, ale tak ako on, aj ostatné sociálne siete mi prídu príliš trendy. Oveľa radšej by som privítal obľubu u investorov investovať do firiem, ktoré by sa dali nazvať digitálnymi nástrojmi, pretože je oveľa jednoduchšie predpovedať dopyt koncových zákazníkov o päť alebo desať rokov, ako do ošiaľu sociálnej siete.
Podľa môjho názoru sú nástroje ako vyhľadávanie, mapy, streamovanie hudby a hier, platobné platformy, videokonferencie, digitálne podpisy a vytváranie webových stránok oveľa lepším zdrojom inšpirácie na investovanie ako sociálne siete.
Pýtaš sa “prečo”? Pretože konečný dopyt je konzistentný a zákazníci majú tendenciu držať sa produktov mnoho rokov s malými obavami z ich straty. Pre konkurentov je tiež veľmi ťažké vybudovať niečo, čo je zmysluplne lepšie ako existujúce riešenie, pokiaľ poskytovanou hodnotou nie je produkt spojený s niečím iným.
Na rozdiel od týchto vyššie spomenutých digitálnych nástrojov sú sociálne siete náchylnejšie na narušenie, pretože pre konkurenta je jednoduchšie vymyslieť niečo, čo si zákazníci začnú ceniť viac a vytvoria niečo trendy. Napríklad teraz tu máme nový Tik Tok ošiaľ a na Facebook to vytvára tlak a potrebu, aby zostal naďalej inovatívny. Popri tom, niekto ako Visa to má jednoduchšie, stačí jej posadiť sa a nastaviť autopilota a zameranie na jeho hlavnú činosťou. Samozrejme to neznamená, že všetky sociálne siete sú zlými investíciami, a že všetky digitálne nástroje budú dobrými investíciami. Proste, sociálne siete sú pre mňa v tomto prípade náročnejšou hádankou na vyriešenie.
Čo nové vo svete:
Ruská invázia na Ukrajinu - V prvom bulletine som sa venoval Ruskej invázií na Ukrajinu. Spomínal som, že z Ruského a Bieloruského trhu odchádza alebo plánuje dočasne pozastaviť svoju činnosť mnoho zahraničných firiem. Ich počet do dnešných dní stúpol už na viac ako 300. Medzi poslednými firmami, ktoré opúšťajú tamojší trh je McDonalds, ktoré rusi priam milujú. Ruská centrálna banka rozhodla, že moskovská burza bude zatiaľ zatvorená do 18. marca, čím chce predísť ešte väčšiemu prepadu rubľa a cenám akcií ruských firiem. Ruské firmy a ETF, ktoré sa verejne obchodujú na zahraničných burzách v New Yourku a Londýne, boli vyradené z mnohých MSCI indexov alebo sa prestalo s nimi obchodovať. V úvodné dni invázie sa Čína vyjadrila, že vojnový útok neschvaľuje a miešať sa do konfliktu neplánuje. Tieto dni to zatiaľ pôsobí, že Rusku podáva pomocnú ruku.
WOOD & Company - Na Burze cenných papierov Praha sa chystá emisia, ktorú nielen českí, ale ani stredoeurópski investori zatiaľ nevideli. Pod taktovkou spoločnosti Wood & Company na akciový trh s úvodom apríla vstúpi titul v podobe „prázdnej“ schránky (SPAC), do ktorej až neskôr vstúpi jedna firma. Wood & Company bude dva roky hľadať vhodnú spoločnosť, ktorej časť by do SPACu mohla kúpiť a uľahčiť jej tak vstup na akciový trh. Firma verí, že sa jej od investorov podarí vyzbierať stovky miliónov korún. SPAC môže zaujímať firmy, ktoré sa kvôli regulácii spojenej s primárnou emisiou akcií (IPO) nechcú hneď finančne obnažovať a predísť tak neistote, že emisia nevyjde podľa ich predstáv.
PIERER Mobility - akcie spoločnosti PIERER Mobility AG (ISIN: AT0000KTMI02) sa od tohto mesiaca obchodujú na hlavnom ATX Prime trhu (Rakúske Blue Chips) Viedenskej burzy cenných papierov. Rakúska spoločnosť so sídlom vo Welse je európskym výrobcom tzv. Powered Two-Wheeler (PTW). So značkami motocyklov KTM a HUSQVARNA Motorcycles, GASGAS je jedným z európskych technologických lídrov na trhu ako aj priekopník v elektrifikácii motorizovaných dvojkolesových vozidiel e-motocyklov a e-bicyklov. S trhovou kapitalizáciou okolo 2,7 miliardy eur sa radí medzi najväčšie a najobchodovanejšie spoločnosti na Viedenskej burze.
Amazon - dňa 9. marca 2022 predstavenstvo spoločnosti Amazon schválilo rozdelenie kmeňových akcií spoločnosti v pomere 20:1. Na základe schválenia Dodatku akcionármi bude mať každý akcionár firmy zaregistrovaný pri ukončení podnikania 27. mája 2022 19 dodatočných akcií na každú jednu akciu držanú k tomuto dátumu, ktorá sa prejaví na jeho účtoch približne 3. júna 2022. Očakáva sa, že sa obchodovanie začne 6. júna 2022 na základe úpravy rozdelenia akcií. Týmto krokom budú akcie spoločnosti cenovo dostupnejšie aj pre menších akcionárov.
Microsoft - vôbec neotáľa. Firma oznámila pokroky v cloudových technológiách pre zdravotníctvo a biologické vedy so všeobecnou dostupnosťou služieb Azure Health Data Services a aktualizácií Microsoft Cloud pre zdravotnú starostlivosť. V kombinácii s nedávnym ukončením akvizície Nuance Communications má spoločnosť Microsoft jedinečnú pozíciu na to, aby posilnila schopnosť organizácie pomáhať ostatným využitím dôveryhodnej umelej inteligencie na riešenie najväčších výziev transformujúcich budúcnosť zdravotnej starostlivosti.
Take-Two - firma včera 15. marca oználila, že Blockbustery Grand Theft Auto V a GTA Online vyvíjané jeho herným štúdiom Rockstar Games prichádzajú na konzoly Playstation 5 a Xbos Series X|S. Spomenuté verzie hry GTA sú k dispozícii spolu za 9,99 $ prostredníctvom obchodu PlayStation Store a 19,99 $ prostredníctvom obchodu Microsoft Store na Xboxe do 14. júna 2022, pričom fyzické vydania prídu v apríli 2022. Novú samostatnú verziu GTA Online je možné si teraz bezplatne stiahnuť prostredníctvom obchodu PlayStation Store do 14. júna 2022. GTA Online pre PlayStation 5 a Xbox Series X|S bude obsahovať exkluzívny nový obsah ako aj nové grafické režimy. Firma taktiež sľubuje ľahkú migráciu dát pre hráčov, ktorí by chceli prejsť z Playstation 4 na nový hardware. Take-Two predalo už viac ako 155 milióna kópií Grand Theft Auto V, takže vývoj mobilnej verzie cez nedávno oznámenú kúpu firmy Zyngu je pre Take-Two rozumnou stratégiou. Viac o tom v analýze vyššie.
Lacoste x Minecraft - predstavuje spoluprácu dvoch značiek a dvoch svetov. Nová kolekcia oblečenia spája kódy oboch značiek tým, že zdobí základné prvky Lacoste, ako sú polokošele, mikiny a šiltovky, s pixelovanými iteráciami svojho autentického krokodílieho motívu v štýle Minecraftu spolu s ďalšími jedinečnými vzormi. Hlavnými predstaviteľmi spolupráce medzi francúzskou módnou značkou Lacoste a metaverse hrou Minecraft boli v úvodnej párty herné dievčatá Atomicmari a Shubble, hudobný umelec Brawk a tvorca videa Smajor, ktorí odhalili mapu Croco Island, vyvinutú špeciálne pre túto príležitosť a dostupnú zadarmo pre hráčov z celého sveta.
Gucci - kreatívny riaditeľ Alessandro Michele firmy Gucci v neustálom úsilí o vzácne a nadčasové zázraky podniká výlet z Ríma do Nového Tokia, kde sa stretne so známym digitálnym remeselníkom Wagmi-san z metaverza. Prostredníctvom svojej experimentálnej značky Gucci Vault spoločne s obchodom 10KTF, za ktorým stojí Wagmi-san, predstavia novú kolekciu NFT s názvom Gucci Grail. NFT je vytvorená na blockchaine Ethereum a predstavenie kolekcie je naplánované na 23. marca.
Burberry - vlajkové lode (flagship) možeme najsť aj vo svete módy. Spoločnosť Burberry začiatkom marca oznámila otvorenie nového flagship obchodu na Rue Saint-Honoré v Paríži – prvého samostatne stojaceho obchodu v regióne s novým globálnym dizajnovým konceptom Burberry. Otvorenie, ktoré sa nachádza v srdci luxusnej dizajnovej štvrte, nadväzuje na bohatú a slávnu históriu Burberry s francúzskym hlavným mestom. Ide o destináciu, v ktorej zakladateľ Thomas Burberry otvoril svoj prvý medzinárodný obchod v roku 1909. Teraz, o viac ako 100 rokov neskôr, nová vlajková loď formou trojpodlažného obchodu ponúka príležitosť naplno zažiť britskú luxusnú značku v jedinečnom priestore, ktorý spája minulosť, súčasnosť a budúcnosť Burberry.
Kraken - Americká crypto burza Kraken vo svojom minulo-týždňovom reporte Moving sideways uvádza, keď sa pozrieme na výkonnosť crypto sektorov za posledný rok, tak sektor Metaverse je najvýkonnejším sektorom s medziročným nárastom + 1 851 %. Patria sem aktíva ako Decentraland (MANA), The Sandbox Game (SAND) a Axis Infinity (AXS). Je zaujímavé, že Bitcoin za rovnaké sledované obdobie dosiahol - 12 %, Ethereum + 94 % a DeFi - 34 %.
Bershire Hathaway - cena akcií Class A konglomerátu Berkshire Hathaway v pondelok 14. marca prvýkrát dosiahla 500 000 dolárov za jednu akciu. Trhová hodnota spoločnosti so sídlom v Omahe v štáte Nebraska je približne 731 miliárd dolárov, čo je šieste miesto v Spojených štátoch a Buffettov podiel 16,2 % z neho robí podľa magazínu Forbes piateho najbohatšieho človeka na svete so 119,2 miliardami dolárov.
Pripravujem:
Už je to doba, čo som plánoval spustiť podcast. S najväčšou pravdepodobnosťou mi to zatiaľ vychádza na apríl. Presný termín ešte upresním. Do pripravovaného podcastu plánujem pozývať hostí, s ktorými sa pozriem na konkrétne firmy alebo budeme rozoberať konkrétny trh, či sektor. Prípadne hovoriť o novinkách, ktoré môžu v budúcnosti ovplyvniť trhy, či sektory. Verím, že tento podcast môže byť bohatým zdrojom informácií nie len pre investorov. Do podcastu chcem pozývať ako profesionálnych, tak aj retailových investorov alebo odborníkov, ktorí majú o danej firme, či sektore lepší prehľad. Prezradím, že medzi prvými firmami, o ktorých budem hovoriť s hosťami je Facebook, Volkswagen alebo sa chcem pozrieť na herný priemysel, metaverse, web 3, NFT, či svet módy a luxnusných značiek.
S podcastom potrebujem pomôcť. Preto by som ťa chcel poprosiť, ak poznáš niekoho a príde ti zaujímavý, daj mi vedieť. Prípadne mi napíš aké firmy alebo sektory ťa zaujímajú. Za pomoc vopred ďakujem.
Nenechaj si ujsť
V poslednom čase som natrafil na niekoľko zaujímavých materiálov, či už na vypočutie, pozretie alebo preštudovanie. V dnešnom bulletine sa o ne s tebou podelím.
Na Slovenskom internete sa objavil projekt Krypto tax & law venujúci sa daniam, účtovaniu a právnemu poradenstvu v oblasti kryptomien. Za projektom stojí firma Carpathian z Bratislavy.
Na HBO MAX sa nedávno objavil dokument Icahn: The Restless Billionaire o investorovi Carl C Icahn, v ktorom sa môžeš dozvedieť o jeho investičnej stratégii a aktivistickom investovaní. V oblasti investovania HBO MAX vyšiel dokumentárny seriál Gaming Wallstreet o skupine investorov (WallStreetBets) z Reddit. O Reddit a pripravovanom IPO som písal v prvom Bulletine.
Mám tu tip na jeden podcast. Lenka Rož Schánová, ktorá s Danom Gladišom usporadúva Českú investočnú konferenciu stojí za podcastom Jak investovat, v ktorom debatuje o zaujímavých investičných príležitostiach s profesionálnymi investormi.
Slovo na záver
Ak si sa dočítal až sem, som naozaj rád. Ak ešte nie si prihlásený do newslettera, môžeš to zmeniť tu alebo naň upozorni svojho kamaráta.
Ak vieš o firme alebo téme z BigTech, FinTech, Luxury Fashion Market a Gamingu, ktorej by som mal venovať v ďalšom newslettery alebo analýze, daj mi prosím vedieť cez správu alebo na sociálnej sieti: Twitter, Facebook, LinkedIn alebo Instagram.
Ahoj budúci týždeň
Miro Gáfrik